מתחילת השנה, הביקוש בענף תצוגת ה-LED איטי. המחצית השנייה של השנה דורשת טרנספורמציה הן מצד ההיצע והן מצד הביקוש, לפרוץ את המצוקה הנוכחית על ידי התאמת מבנה כושר הייצור וחקירת שווקים חדשים.
א. ביצועי הביקוש האיטי בתעשיית צג ה-LED מתחילת השנה
הביקוש הכולל ירד באופן משמעותי: על פי מחקר של Industry Insights Research, הביקוש בשוק תצוגות LED המקומי היה חלש במחצית הראשונה של השנה. עם המגיפה החוזרת, השוק הכולל של צגי LED מוערך בירידה של 20-30% במחצית הראשונה של השנה. בהסתכלות על דוחות הרבעון הראשון שפורסמו על ידי חברות בורסאיות, למרות שרוב חברות תצוגת ה-LED עדיין דיווחו על צמיחה, יש פער זמן בין הזמנה להכרה בהכנסות, וביצועי שרשרת האספקה כבר שיקפו את הירידה בביקוש בשוק.
סיבות שונות לירידה בביקוש:
ירידה-בעונה ובביקוש טבעי: חלק מהירידה בביקוש נובעת מהירידה-בעונה והירידה הטבעית בביקוש.
סביבת שוק כללית חלשה: הגורם המשמעותי ביותר הוא השפעת המגיפה. ההתאוששות בביקוש לתצוגה שעודדה מגיפת 2021 לא התממשה. יתר על כן, המגיפה הביאה אתגרים חדשים ללוגיסטיקה ולייצור. הנעילה המתמשכת, אפילו שהרחיבה לערים שכנות, הקלה מאוד על שיבוש רכישת רכיבי קו הייצור.
תגובות שרשרת של ביקוש חלש:
השפעת המחיר: הסביבה הכלכלית הכוללת ההדוקה הופכת את הביקוש לרגיש יותר למחירים, אפילו מובילה לעיכובים בפרויקטים.
השפעת שרשרת האספקה: שיעורי ניצול מופחתים במפעלי אריזה הביאו לירידה במחירי שבבי LED.
II. היצע-אסטרטגיות צד לתעשיית תצוגת LED במחצית השנייה של השנה
התמקדות בנקודות החוזק הארגוניות והתאמת מבנה הקיבולת
אופטימיזציה של קיבולת ומבנה מוצר: בהשוואה להתרחבות מתמשכת של הביקוש בשנת 2021, הקיבולת עשויה להיות מעט מוגזמת בשנת 2022. אופטימיזציה של הקיבולת והתאמת מבנה המוצר הן אסטרטגיות בסיסיות כדי להקל על "התהפכות" בתעשייה. בשל השפעות לוגיסטיות ותנודות בביקוש, חברות צריכות להיות זהירות לגבי התרחבות והצטברות מלאי, לשמור על עתודות מזומנים מספיקות כדי להתמודד עם סיכונים.
התאמה על סמך חוזקות עצמיות: אופטימיזציה מבנית צריכה להתבסס על החוזקות של החברה עצמה. ירידה בביקוש בשוק מעצימה את תחרות המחירים. חברות עם יתרונות עלות או שוק יכולות להגדיל את ההשקעות ולחזק את קשרי שרשרת האספקה במעלה הזרם. לדוגמה, למצטרפים חדשים עם יעילות ציוד גבוהה יש כוח מיקוח גדול יותר. הזדמנויות לחברות מובילות: ה"ירידה" ו"תחרות המחירים" מיטיבים עם חברות מובילות, שיש להן יותר הון וכישרון לנהל סיכונים, מה שגורם לרוב לריכוזיות נוספת בתעשייה. לפי "2021 Micro-pitch LED Display Survey Paper", על פי ההערכות, חמשת החברות המקומיות המובילות מחזיקות בכמעט מחצית מנתח השוק הכולל בשנת 2021. בעוד הריכוזיות תגבר, רוב יכולת הייצור המיושנת תבוטל בהדרגה, ומשאבים באיכות גבוהה-יתרכזו בחברות מובילות. חברות מובילות אלו יעסקו אז בתחרות מקיפה יותר לגבי שולי הרווח הגולמי ושלוש ההוצאות העיקריות (הוצאות מכירה, הוצאות הנהלה והוצאות מו"פ).
III. אסטרטגיות לשינוי ביקוש בתעשיית תצוגת ה-LED במחצית השנייה של השנה
התמקדות בשווקי צמיחה תחת המגיפה: בהקשר של המגיפה, יש לגשת לבחירת השוק בצורה רציונלית, בהתחשב הן בשינויים בביקוש תחת המגיפה והן בביקוש המושפע פחות מהמגיפה. שינויים בביקוש תחת המגיפה:
ביקוש מוגבר ממרכזי הפיקוד: עם הנורמליזציה של המגיפה, ממשלות הוציאו כספים ואנרגיה משמעותיים על מניעת ובקרת מגיפות, מה שהוביל לירידה בצרכני קניונים חיצוניים ולירידה בביקוש לתצוגות מסך גדולות מסחריות-. עם זאת, ארגונים וערים גדולות צריכים להגיב במהירות למגיפה, ולהגביר את הביקוש למרכזי פיקוד חכמים, דיגיטליים וחזותיים.
העברת דרישות ממפעלים גדולים: ארגונים גדולים עוברים בהדרגה ממודל TOG (ToG) למודל TOB (ToB), מקימים צוותים תפעוליים מקצועיים, אינם מסתמכים עוד על מפיצים מקומיים מסורתיים, מאמצים מודלים של מכירה ישירה, מתמקדים בשווקי מפתח, טיפוח עמוק של צורכי תעשייה שונים ויישום פתרונות מותאמים אישית (כגון בתעשיית האנרגיה, וכו').
דרישה פחות מושפעת מהמגיפה:
השווקים בחו"ל מראים התאוששות משמעותית: בהשוואה לשנת 2021, השוק בחו"ל הראה התאוששות משמעותית ברבעון הראשון. חברות תצוגת LED מציינות כי בהתבסס על חתימות הזמנות נוכחיות, השוק בחו"ל בעצם התאושש, וההזמנות צפויות להימשך ברבעון השני. סביבה יציבה בחו"ל תועיל לחברות בעלות יתרונות ערוצים בחו"ל.
השווקים המתעוררים ממשיכים לצמוח: בעוד הביקוש הכולל בשוק ירד ברבעון הראשון, שווקים מתעוררים כגון מסכים בעלי צורה לא סדירה, XR ותצוגות סוחפות נותרו בשלב צמיחה, כאשר ההזמנות גדלו ללא הרף. יתר על כן, פחות תחרות בשוק-הגבוה תורמת להמשך הפיתוח של השווקים המתעוררים. עם הצמיחה בשווקים המתעוררים, מוצרים-קטנים זוכים להזדמנויות חדשות. לדוגמה, צילום וירטואלי XR מצריך שימוש במצלמות, והשוק הסוחף, הדורש תצוגות בטווח- קרוב יותר, מחייב הפחתה מתמדת של גובה הפיקסלים. שוק ה-XR כבר נכנס לשוק חדשנות של מיליארד-דולר בשנת 2021. בינתיים, הסטנדרטיזציה והייצור-בקנה מידה גדול של תצוגות LED קטנות-הובילו עוד יותר את צגי ה-LED לעבר השוק הגבוה-. הספר הלבן "2021 Micro-Pitch Display Survey Paper" מראה כי העלות והמחיר של צגי LED קטנים-ב-Pitch יורדים בהדרגה. נכון לעכשיו, המחיר של צג P2.5 הוא כ-4,500 יואן/㎡, והמחיר של צג P1.8 הוא כ-7,500 יואן/㎡, תוך כניסה לטווח המחירים של מסכי LCD.
IV. תחזית לפיתוח עתידי למרות שהסביבה הנוכחית מציבה אתגרים רבים, הטכנולוגיה של התעשייה מתקדמת בהתמדה, ושוק היישומים מראה סימנים מבטיחים, כגון עקומת הצמיחה השנייה של צילום XR ותלת מימד- בעין בלתי מזוינת, כמו גם התאוששות השווקים בחו"ל, כולם מביאים חיוניות חדשה לתעשייה. ביצועי השוק השנה הם "ירידה" קצרה בין שני שיאים, והאמון בעתיד נותר בעינו. ב-18 במאי, כנס מומחי התעשייה לשנת 2022 בנושא יישומי חדשנות בתצוגת LED ומסחור מיני RGB יתקיים בשנג'ן. חברות בינלאומיות ומקומיות מובילות רבות ישתתפו, וחלקן יציגו את המוצרים והפתרונות הטכניים העדכניים ביותר שלהן בכנס, תוך בחינת כיוון הפיתוח של שוק ה-Mini/Micro LED השני.
